Tento príspevok bol pôvodne publikovaný na stránke https://kryptomagazin.sk/investori-cakali-na-tento-den-rozhodujuci-tyzden-v-usa-zmeni-trh/ a autorom článku je Marek Jendrál. Tento článok je iba kópia originálneho článku.

Investovanie podľa makroekonomických údajov USA

Investovanie na globálnych trhoch vstupuje tento týždeň do kritickej fázy. Spojené štáty americké zverejnia sériu makroekonomických dát, ktoré majú potenciál vyvolať výraznú volatilitu nielen na amerických, ale aj na svetových trhoch.

Od priemyselných indexov cez rozhodnutie Fedu až po HDP a spotrebiteľské výdavky — každý z týchto ukazovateľov nesie vlastnú váhu a môže zmeniť náladu investorov v priebehu hodín. Koho zaujíma investovanie, tak tento týždeň patrí medzi najdôležitejšie v roku, ako upozorňuje analytik Darkfost na platforme X.

Pondelok

Dallas Fed Manufacturing Index: Týždeň odštartuje zverejnenie Dallas Fed Manufacturing Index — regionálneho ukazovateľa výrobnej aktivity v Texase. Tento index meria náladu vo výrobnom sektore a slúži ako včasný signál toho, ako sa darí priemyslu na juhu USA. Ak index zaostane za očakávaniami, trhy to môžu čítať ako ďalší dôkaz spomaľovania ekonomiky — čo by pridalo tlak na akcie a posilnilo apetít po bezpečných aktívach vrátane dlhopisov a zlata.

XTB

Vytvorte si účet
na XTB a s kódom
KRYPTOMAGAZINSK
získate akciu zadarmo.

Otvoriť účet

Utorok

  • ADP Employment Change ukáže, koľko vytvorilpracovných miest súkromný sektor — silné číslo zvyšuje inflačné obavy a redukuje šancu na znižovanie sadzieb Fedom, zatiaľ čo slabé číslo trhy môže paradoxne potešiť v nádeji na uvoľnenie menovej politiky.
  • S&P/Case-Shiller Home Price Index odhalí, či ceny nehnuteľností naďalej rastú — čo priamo vplýva na reálne bohatstvo domácností aj na sentiment na akciovom trhu.
  • CB Consumer Confidence zas zmeria, ako dôverujú spotrebitelia ekonomike — tento ukazovateľ je priamo prepojený s ochotou míňať peniaze, čo pohybuje celkovým HDP.
  • Money Supply dá obraz o množstve peňazí v obehu a o tom, ako agresívne Fed sťahuje likviditu zo systému.
Peňažná zásoba amerických dolárov M2

Peňažná zásoba amerických dolárov M2. Zdroj: fred.stlouisfed.org

Streda

  • Streda je pre investovanie vrcholom celého týždňa. Ráno prídu Building Permits a Housing Starts za február a marec, ktoré signalizujú budúci stav trhu s nehnuteľnosťami — pokles povolení naznačuje ochladzovanie aktivity v stavebníctve.
  • Durable Goods Orders ukážu, či firmy investujú do zariadení a strojov, čo je barometer dlhodobej dôvery v ekonomiku.
  • Popoludní však všetku pozornosť pohltí rozhodnutie Fedu o úrokových sadzbách. Akýkoľvek posun alebo aj len signál o budúcich krokoch môže okamžite rozhýbať akciové trhy, dolár aj Bitcoin. Tlačová konferencia Powella, ktorá nasleduje po rozhodnutí, je rovnako dôležitá ako samotné číslo. Každé slovo o inflácii, trhu práce alebo tempe znižovania sadzieb trhy zoberú veľmi vážne.
Úroková sadzba USA

Úroková sadzba USA. Zdroj: tradingeconomics.com

Štvrtok

Štvrtok prinesie najpresnejší pohľad na skutočný stav americkej ekonomiky.

  • GDP Growth Rate QoQ Adv za prvý kvartál ukáže, či ekonomika rastie, stagnuje alebo sa blíži k recesii. Toto číslo môže dramaticky zmeniť výhľad trhov na celé nasledujúce mesiace.
  • PCE (Personal Consumption Expenditures) je pritom preferovaný inflačný ukazovateľ samotného Fedu, čím sa stáva kľúčovým vstupom pre ďalšie rozhodnutia o úrokových sadzbách.
  • Personal Income a Personal Spending odhalia, či Američania zarábajú viac a či skutočne míňajú viac peňazí. Spotrebiteľské výdavky tvoria totiž takmer dve tretiny celého HDP.
  • Jobless Claims ponúknu aktuálny pohľad na trh práce, zatiaľ čo Fed Balance Sheet prezradí, ako rýchlo centrálna banka redukuje svoje aktíva a sťahuje likviditu z trhu.

Piatok

Záver týždňa patrí výrobnému sektoru. S&P Global Manufacturing PMI Final a ISM Manufacturing PMI sú dva odlišné prieskumy medzi manažérmi nákupu vo výrobných podnikoch. Oba merajú, či sektor expanduje (hodnota nad 50) alebo sa sťahuje (pod 50). Ak oba indexy potvrdia spomalenie, trhy môžu reagovať prehodnotením rizikového apetítu smerom nadol. Naopak, prekvapivo silné čísla by mohli byť brzdou pre špekulácie o rýchlom znižovaní sadzieb. Piatkové dáta tak uzatvoria mimoriadne nabitý týždeň, ktorý môže nastaviť smer trhov na celé nasledujúce týždne.

Príspevok Investori čakali na tento deň: Rozhodujúci týždeň v USA zmení trh je zobrazený ako prvý na Kryptomagazín.