Tento príspevok bol pôvodne publikovaný na stránke https://kryptomagazin.sk/investicna-pasca-alebo-prilezitost-ako-obchodovat-kryptomeny-v-ere-vysokej-inflacie-komentar/ a autorom článku je Marek Jendrál. Tento článok je iba kópia originálneho článku.
Kryptomeny prechádzajú náročným obdobím, ktoré testuje trpezlivosť aj najskúsenejších investorov. Súčasná situácia na trhu pripomína skúšku odolnosti, kde sa každodenné pohyby grafov menia na boj o prežitie digitálnych aktív. Bitcoin, donedávna kráľ trhu s ambíciou atakovať ďalšie rekordy, dnes bojuje o udržanie hladiny okolo 77 000 dolárov. Tento výrazný prepad z maxima 126 000 dolárov predstavuje viac než len korekciu. Pre mnohých držiteľov ide o bolestivý pokles o 39 %, ktorý vyvoláva otázky o budúcnosti celého sektora.
Ešte drsnejšie vyzerá realita altcoinov, ktoré stratili 80 až 90 % svojej trhovej hodnoty. Očakávaná altcoinová sezóna sa zatiaľ nekoná a trh stále hľadá svoje dno. Od februárových miním síce pozorujeme mierne oživenie, no celkový sentiment zostáva negatívny a investorov sužuje neistota. Makroekonomické faktory dnes hrajú hlavnú úlohu a určujú smerovanie kapitálu vo svete financií, pričom kryptomeny v tomto prostredí strácajú svoj lesk.
Vplyv makroekonomiky na kryptomeny
Globálna ekonomika čelí vážnym výzvam, ktoré priamo ovplyvňujú digitálne aktíva. Hlavným vinníkom sa stal ropný šok vyvolaný vojnovým konfliktom s Iránom. Prudký nárast cien energií spôsobuje rýchle tempo inflácie a mení celkový pohľad na ekonomickú stabilitu. Trh prestáva veriť, že americký Fed v najbližšom období pristúpi k znižovaniu sadzieb. Odborníci čoraz častejšie skloňujú názor, že sadzby zostanú dlhodobo vysoké, prípadne ďalej porastú, aby centrálna banka udržala rast cien pod kontrolou.
Inflácia v USA opäť rastie. Zdroj: tradingeconomics.com
Vysoké úrokové sadzby prirodzene odčerpávajú likviditu z rizikových trhov. Keď investori nadobudnú istotu, že sadzby zostanú vysoké, presúvajú svoj kapitál do bezpečnejších prístavov, akými sú dlhopisy.
Výnosy 10-ročných dlhopisov na úrovni 4,58 % a 30-ročných dlhopisov atakujúcich 5,12 % vytvárajú obrovský tlak na všetky špekulatívne triedy aktív. Pre kryptomeny toto prostredie znamená odliv kapitálu, pretože investori hľadajú výnosy s nižším rizikom a vyššou stabilitou v čase geopolitického napätia.
Americké dlhopisy a ich výnos. Zdroj: tradingview.com
na Bybit EÚ a získajte
50 dolárový bonus.
Mechanizmus trhového prepadu
Súčasná korekcia nie je len výsledkom technického predaja. Ide o hlbšiu zmenu vnímania rizika. Kryptomeny, ktoré boli v ére lacných peňazí považované za zaistenie proti inflácii, dnes vníma trh ako citlivé rizikové aktíva. Keď centrálne banky sprísňujú politiku, digitálne meny trpia.
Nedostatok altcoinovej sezóny svedčí o tom, že do trhu neprúdi nový drobný kapitál, ktorý by podporil špekulatívny rast menších projektov. Väčšina účastníkov trhu vyčkáva na jasnejší signál ohľadom stabilizácie cien energií a ukončenia vojnových konfliktov. Kým sa tieto faktory nevyjasnia, trh bude reagovať negatívne na akúkoľvek negatívnu správu.
Žiadna altcoinová sezóna. Zdroj: coinglass.com
Investori musia brať do úvahy, že korelácia medzi kryptomenami a technologickými akciami sa v posledných mesiacoch ešte viac prehĺbila, čo ďalej znásobuje volatilitu pri každom negatívnom makroekonomickom prejave či vyhlásení centrálnych bankárov.
Korelácia Bitcoinu a indexu Nasdaq. Zdroj: tradingview.com
Moje tipy ako v súčasnosti obchodovať kryptomeny
Obchodovanie v tomto prostredí vyžaduje mimoriadnu opatrnosť a disciplínu. V čase, keď makroekonomika drví špekulatívny kapitál, je kľúčové chrániť zostávajúce prostriedky. Odporúčam zamerať sa najmä na správu rizika a diverzifikáciu portfólia.
- Minimalizujte pákový efekt: V čase extrémnej volatility na trhu vedie nadmerné využívanie páky k rýchlej strate kapitálu a likvidácii pozícií.
- Zamerajte sa na fundamentálne silné projekty: Investujte primárne do aktív s reálnym využitím a vysokou likviditou, pretože altcoiny s malou trhovou kapitalizáciou môžu počas paniky stratiť takmer celú svoju hodnotu.
- Využívajte metódu postupných nákupov: Namiesto snahy o časovanie dna trhu nakupujte v pravidelných intervaloch, čím priemerujete nákupnú cenu a znižujete dopad náhlych výkyvov.
- Nastavte si prísne stoploss príkazy: Ochrana kapitálu je v súčasnosti dôležitejšia ako honba za vysokým ziskom. Jasne definujte úroveň straty, ktorú dokážete akceptovať, a túto hranicu neprekračujte.
- Sledujte výnosy dlhopisov: Vývoj na dlhopisovom trhu predstavuje hlavný indikátor nálady investorov. Ak výnosy rastú, tlak na kryptomeny pravdepodobne pretrvá a treba tomu prispôsobiť veľkosť pozícií v portfóliu.
Príspevok Investičná pasca alebo príležitosť? Ako obchodovať kryptomeny v ére vysokej inflácie (Komentár) je zobrazený ako prvý na Kryptomagazín.
