Tento príspevok bol pôvodne publikovaný na stránke https://kryptomagazin.sk/bitcoin-formuje-vzorec-ktoreho-sa-investori-bali-tato-hodnota-je-rozhodujuca/ a autorom článku je Marek Jendrál. Tento článok je iba kópia originálneho článku.
Bitcoin patrí medzi aktíva, ktoré investori sledujú nielen z pohľadu ceny, ale aj z pohľadu hlbších trhových štruktúr. Klesajúce trendy prinášajú charakteristické vzorce správania, v ktorých cena opakovane testuje zóny rovnováhy a silné odpory zastavujú každý pokus o rast. Pochopenie toho, kde sa nachádza nákladová základňa citlivých skupín účastníkov trhu, pomáha identifikovať oblasti, v ktorých predaj preváži nad dopytom a pohyb ceny sa vyčerpá. Toto je presne situácia, ktorú Bitcoin zažíva v súčasnosti.
Bitcoin odmietnutý v zóne True Market Mean a Cost Basis
Analytický portál Glassnode upozornil na Cost Basis krátkodobých držiteľov a True Market Mean ako na najpravdepodobnejšiu zónu odporu počas prebiehajúcej korekcie. Realizácia ziskov nedávnych kupujúcich pritom vzrástla na úrovne historicky zodpovedajúce tvorbe lokálneho vrcholu.
Cena následne narazila na odmietnutie presne v tejto zóne a nedokázala sa udržať nad True Market Mean pri 78 000 dolároch ani nad Cost Basis krátkodobých držiteľov pri 79 000 dolároch. Toto správanie predstavuje učebnicový vzorec korekcie, kde cena pristúpi k bodu rovnováhy najcitlivejšej skupiny účastníkov trhu a stimul na výstup z pozícií preváži nad prichádzajúcim dopytom, čo vyčerpá rastový impulz.
Model nákladovej základne krátkdoobých držiteľov. Zdroj: glassnode.com
Keďže toto odmietnutie potvrdilo existenciu odporu nad trhom, strednodobý výhľad sa prikláňa k ďalšiemu tlaku nadol a pozornosť sa presúva na pásmo blízko 68 000 dolárov ako na najbezprostrednejšiu štrukturálnu supportnú úroveň.
- Short-Term Holder Cost Basis – Priemerná cena, za ktorú krátkodobí držitelia nakúpili Bitcoin. Keď trhová cena dosiahne túto úroveň, títo účastníci sa dostávajú do bodu ziskovosti a majú silný stimul predávať.
- True Market Mean – Vyjadruje priemernú cenu, za ktorú sa Bitcoin naposledy pohyboval na blockchaine. Odráža reálne transakčné náklady aktívnych účastníkov trhu, nie len burzovú cenu.
On-chain dáta zachytávajú priebeh distribúcie krátkodobých držiteľov
Odmietnutie na Cost Basis krátkodobých držiteľov nepredstavuje iba cenové pozorovanie, on-chain výdavkové dáta zachytávajú presne to, ako sa celý proces odohral. 24-hodinový kĺzavý priemer realizovaného zisku krátkodobých držiteľov slúži ako ukazovateľ toho, ako agresívne nedávni kupujúci konvertujú nerealizované zisky na výstupy z pozícií. Keď cena pristupovala k 80 000 dolárom, tento ukazovateľ narástol na približne 4 milióny dolárov za hodinu, čo predstavuje zhruba štyrikrát vyššiu hodnotu oproti základnej úrovni, ktorá sa vyskytovala od polovice apríla.
Realizované zisky krátkodobých držiteľov BTC. Zdroj: glassnode.com
Kupujúca strana jednoducho nemala dostatok likvidity na absorpciu tejto vlny realizácie ziskov, čo obmedzilo rastový impulz a spustilo následné odmietnutie. Tento ukazovateľ je najužitočnejší pri analýze naraz v dvoch dimenziách:
- základná úroveň, ktorá slúži ako proxy pre celkovú trajektóriu likvidity kupujúcej strany a
- vrcholy, ktoré spoľahlivo slúžili ako indikátory lokálnych vrcholov počas celého súčasného klesajúceho cyklu.
Bitcoin potvrdzuje krátkodobý pokles a dlhodobú korekciu
Bitcoin sa aktuálne nachádza v rastovom trende od začiatku apríla. K vyčerpaniu však došlo, keď cena narazila na dvojitý vrchol pri 79 500 dolároch. Po tomto neúspešnom prerazení cena padla pod rastúci kanál a rešpektovala predchádzajúcu supportnú úroveň vlajky ako novú rezistenciu. Išlo o jasný signál pokračovania korekcie.
Bitcoin vypadol z krátkodobého rastúceho kanála. Zdroj: tradingview.com
Za posledné dva dni však došlo opäť k odrazu a cena naopak preráža rezistenciu krátkodobého klesajúceho kanála. Ak bude rast pokračovať, presne v oblasti ceny 79 500 dolárov, kde leží aj dvojitý vrchol, sa nachádza aj rezistencia, ktorá je predchádzajúcim supportom vlajky.
Môže teda dôjsť k druhému testovaniu tejto trendovej čiary. Zatiaľ však platí, že krátkodobo je Bitcoin v poklese a dlhodobo sa tiež stále nachádza v 7-mesačnej korekcii.
Najdôležitejšie otázky k článku
- Prečo cena Bitcoinu narazila na odpor pri 79 000 dolároch?Na tejto úrovni sa nachádza Cost Basis krátkodobých držiteľov. Títo účastníci trhu začali masívne predávať, čo prekonalo dopyt kupujúcich a zastavilo rast.
- Čo hovorí on-chain analýza o správaní krátkodobých držiteľov?Realizovaný zisk krátkodobých držiteľov vyskočil na štyri milióny dolárov za hodinu, čo je štyrikrát viac ako základná úroveň z polovice apríla. Trh jednoducho nezvládol absorbovať takýto objem predaja.
- Kde leží najbližšia supportná úroveň Bitcoinu?Najbezprostrednejší support predstavuje pásmo mínus 1 štandardná odchýlka v oblasti 68 000 dolárov. Táto úroveň je kľúčová pre strednodobý výhľad trhu.
- Je Bitcoin aktuálne v krátkodobom alebo dlhodobom poklese?Oboje. Krátkodobo cena klesá po neúspešnom prerazení dvojitého vrcholu pri 79 500 dolároch. Dlhodobo sa Bitcoin nachádza v sedemdesiatmesačnej korekcii.
Príspevok Bitcoin formuje vzorec, ktorého sa investori báli. Táto hodnota je rozhodujúca je zobrazený ako prvý na Kryptomagazín.
